22 Apr

MTC - Kerzenformationen Sammelthread

Sicherlich werden viele Trader schon über die Möglichkeiten des Kerzenlesens informiert haben. In diesem Beitrag wollen wir euch wichtiges Hintergrundwissen mit auf dem Weg geben, welches häufig in Lernbeiträgen zu Candelsticks vergessen wird.

Erklären möchte ich das ganze anhand eines klassischen Beispiels im DAX, es ist aber genauso auf Krypto, Rohstoffe und Forex zu übertragen. Etwas Später im Beitrag erläutern wir die gängigsten Candels und was man damit anstellen kann. Der Klassische DAX hat eine tägliche Handelszeit von 9 bis 17:30 Uhr, welches zur Folge hat, dass die Tageskerze um 9 Uhr morgens beginnt und um 17:30 Uhr endet. Wie du im Beitrag weiter feststellen wirst, besteht die Möglichkeit, aufgrund verschiedener Erscheinungsbilder der abgeschlossenen Kerze mögliche Kursbewegung zu interpretieren. Besonders Einsteiger wissen häufig nicht, dass es zum einen vorbörslichen sowie nachbörslichen Handel gibt. Fortgeschritten Trader wissen häufig hingegen nicht, das das Kerzenbild auch von der Servertime des Brokers (Zeitzone) abhängig sein kann, wenn man selbst aus einer anderen Zeitzone heraus handelt. Auch Handelsunterbrechungen, wie im Nikkei225, können das Chartbild verfälschen.

Beispiel: Unterschiedliche Tageskerzen im Xetra-DAX und Derivate auf den DAX

Xetra-DAX

Handelszeiten: Der Xetra-DAX wird an der Deutschen Börse gehandelt, die üblicherweise von 9:00 bis 17:30 Uhr MEZ geöffnet ist. Dies bedeutet, dass die Tageskerze des Xetra-DAX alle Preisbewegungen innerhalb dieses Zeitfensters erfasst.
Candlestick-Bild: Die Tageskerze auf dem Xetra-DAX wird ein komplettes Bild der Preisbewegungen während der offiziellen Handelsstunden zeigen, mit einem Eröffnungspreis um 9:00 Uhr und einem Schlusspreis um 17:30 Uhr MEZ.

Derivate auf den DAX

Handelszeiten: Derivate, wie Futures oder Optionen auf den DAX, können auf anderen Plattformen wie Eurex gehandelt werden, deren Handelszeiten sich von denen des Xetra unterscheiden. Beispielsweise ist Eurex von 8:00 bis 22:00 Uhr MEZ geöffnet.
Candlestick-Bild: Die Tageskerze für ein DAX-Derivat wird somit nicht nur die Handelszeiten des Xetra erfassen, sondern auch die vor- und nachbörslichen Aktivitäten. Dies bedeutet, dass die Kerze möglicherweise eine größere Volatilität und unterschiedliche Hoch- und Tiefpunkte aufweisen kann, verglichen mit der Xetra-DAX-Kerze.

Indem Sie diese Aspekte berücksichtigen, können Sie sicherstellen, dass Ihre technische Analyse präziser ist und Sie die Nuancen verstehen, die durch unterschiedliche Handelszeiten und Servereinstellungen entstehen. Dies ist entscheidend für eine effektive Nutzung von Candlestick-Mustern in Ihrer Handelsstrategie.

Schauen wir uns nun die Grundlagen der Candels einmal genauer an:

Doji-Kerzen sind bekannt für ihre besondere Form, bei der der Eröffnungs- und der Schlusskurs nahezu identisch sind, was auf eine Unentschlossenheit im Markt hinweist. Es gibt jedoch verschiedene Arten von Doji-Kerzen, von denen jede ihre eigene Bedeutung hat und unterschiedliche Marktbedingungen signalisiert.

1.Standard Doji

Der klassische Doji hat einen fast nicht vorhandenen Körper, mit Dochten auf beiden Seiten, die etwa gleich lang sind.

Marktinterpretation: Dies deutet auf eine ausgeglichene Kräfteverteilung zwischen Käufern und Verkäufern hin und kann eine Wende im aktuellen Trend signalisieren, besonders wenn es nach einer starken Bewegung auftritt.

2. Long-Legged Doji

Dieser Long Leg Doji zeichnet sich durch lange Dochte sowohl oben als auch unten aus, was eine große Unsicherheit und Volatilität anzeigt.

Marktinterpretation: Die Long-Legged Doji zeigt an, dass während der Handelsperiode sowohl Käufer als auch Verkäufer aktiv waren und es zu erheblichen Preisbewegungen kam, aber der Markt schloss nahe dem Eröffnungskurs.

3. Dragonfly Doji

Der Dragonfly Doji hat einen langen unteren Docht und keinen oberen Docht, wobei der Eröffnungs- und Schlusskurs am oberen Ende des Handelsbereichs liegen.

Marktinterpretation: Dieses Muster tritt oft nahe Tiefpunkten auf und kann eine mögliche Umkehr nach oben signalisieren, da es zeigt, dass die Käufer zurückgekommen sind und den Preis bis zum Eröffnungsniveau zurückgedrängt haben.

4. Gravestone Doji

Das Gegenteil des Dragonfly Doji, der Gravestone Doji hat einen langen oberen Docht und keinen unteren Docht. Der Eröffnungs- und Schlusskurs befinden sich am unteren Ende des Handelsbereichs.

Marktinterpretation: Dieses Muster wird häufig als Signal für eine bevorstehende Abwärtsbewegung gesehen, insbesondere wenn es am Ende eines Aufwärtstrends auftritt. Es zeigt an, dass die Käufer während der Sitzung nachgelassen haben und die Verkäufer den Preis zurück auf das Eröffnungsniveau drückten.

5. Four-Price Doji

Bei dieser seltenen Form des Doji sind Eröffnungs-, Schluss-, Höchst- und Tiefstkurs gleich.

Marktinterpretation: Ein Four-Price Doji deutet auf eine extreme Marktunentschlossenheit hin. Es kommt selten vor, kann aber ein Indikator für eine schwache Handelsaktivität und geringes Volumen sein.

6. Abandoned Baby Bullish

Ein Doji, das komplett von Kerzen auf beiden Seiten umschlossen ist, mit einer Lücke zwischen dem Doji und den angrenzenden Kerzen

Marktinterpretation: Dieses seltene und starke Umkehrmuster zeigt eine potenzielle bullische Wende nach einem Abwärtstrend an.

7. Abandoned Baby Bearish

Ähnlich dem Abandoned Baby Bullish, jedoch am Ende eines Aufwärtstrends, mit einem Doji, das von Lücken zu beiden Seiten umgeben ist.

Marktinterpretation: Es signalisiert eine mögliche bärische Umkehr.

8. Tri Star

Das Tri-Star Muster ist eine seltene Candlestick-Formation, die aus drei Doji-Kerzen besteht. Diese Formation erscheint als eine Serie von drei aufeinanderfolgenden Dojis, die entweder als perfekte oder nahezu perfekte Dojis erscheinen, wobei die Dochte und Körper sehr klein sind. Die Kerzen zeigen eine bemerkenswerte Stabilität im Eröffnungs- und Schlusskurs über drei Handelsperioden hinweg

Die Tri-Star Formation kann in zwei Varianten auftreten: als bullisches oder als bärisches Muster, abhängig davon, ob sie am Ende eines Abwärtstrends oder eines Aufwärtstrends erscheint.

Bullischer Tri-Star: Tritt typischerweise am Ende eines Abwärtstrends auf.
Bärischer Tri-Star: Erscheint normalerweise am Ende eines Aufwärtstrends.

Marktinterpretation: Das Tri-Star Muster wird als ein potenzieller Indikator für eine bevorstehende Trendumkehr angesehen. Aufgrund seiner Seltenheit zieht es oft besondere Aufmerksamkeit auf sich. Die Tri-Star Formation reflektiert eine deutliche Unsicherheit und Unentschlossenheit im Markt. Über drei Perioden zeigt sich, dass keine signifikanten Preisänderungen stattfinden, was auf eine Pattsituation zwischen Käufern und Verkäufern hindeutet. Dies kann oft als ein Warnsignal für Händler interpretiert werden, dass eine Veränderung der aktuellen Marktdynamik bevorsteht.

Die Tri-Star Formation reflektiert eine deutliche Unsicherheit und Unentschlossenheit im Markt. Über drei Perioden zeigt sich, dass keine signifikanten Preisänderungen stattfinden, was auf eine Pattsituation zwischen Käufern und Verkäufern hindeutet. Dies kann oft als ein Warnsignal für Händler interpretiert werden, dass eine Veränderung der aktuellen Marktdynamik bevorsteht.

Trendumkehr suchen: Doji-Muster sind besonders aussagekräftig nach einer längeren Preisbewegung, da sie auf eine potenzielle Erschöpfung des Trends hindeuten können.
Zusätzliche Bestätigung: Es ist wichtig, nach weiteren Signalen Ausschau zu halten, bevor auf Basis eines Doji gehandelt wird. Dies kann technische Indikatoren, weitere Candlestick-Muster oder Volumenanalysen umfassen.
Risikomanagement: Doji allein bieten keine starke Handelsgrundlage. Es ist ratsam, andere Analysemethoden einzubeziehen und immer Stop-Loss-Orders zu setzen, um das Risiko zu managen.

Diese verschiedenen Arten von Doji-Kerzen liefern tiefe Einblicke in die Marktdynamik und können als wertvolles Werkzeug in der technischen Analyse dienen. Jedes Muster sollte im Kontext des bestehenden Markttrends und in Kombination mit anderen technischen Analysewerkzeugen betrachtet werden, um die Handelsentscheidungen zu optimieren.

8. Hammer

Der Hammer ist eine Candlestick-Formation, die am Ende eines Abwärtstrends auftritt. Er zeichnet sich durch einen kleinen Körper am oberen Ende des Handelsbereichs und einen langen unteren Docht aus, der mindestens doppelt so lang wie der Körper ist. Der obere Docht ist normalerweise sehr klein oder nicht vorhanden.

Marktinterpretation: Diese Kerze signalisiert eine potenzielle Umkehrung oder Unterstützung. Es zeigt, dass trotz erheblicher Verkaufsaktivität die Käufer zurückkehrten, um die Preise bis nahe am Anfang des Zeitraums zu treiben, was auf steigendes Kaufinteresse hinweist.

9. Hanging Man

Der Hanging Man ähnelt dem Hammer in seiner Form, tritt aber am Ende eines Aufwärtstrends auf. Er hat ebenfalls einen kleinen Körper oben und einen langen unteren Docht.

Marktinterpretation: Dieses Muster wird als Warnsignal für eine mögliche Kurswende betrachtet. Es zeigt an, dass trotz eines vorherrschenden Aufwärtstrends Verkaufsdruck bestand, der den Preis zeitweise deutlich senkte, bevor er wieder nahe des Eröffnungsniveaus schloss.

10. Bullish Engulfing

Ein Bullish Engulfing Muster besteht aus zwei Kerzen. Die erste Kerze ist kurz und fällt in den bestehenden Abwärtstrend, gefolgt von einer längeren, aufwärts gerichteten Kerze, die den Körper der ersten Kerze vollständig umschließt.

Marktinterpretation: Dies deutet auf eine starke Verschiebung im Momentum von den Verkäufern zu den Käufern hin. Es ist oft ein Hinweis auf eine bevorstehende bullische Umkehr.

11. Bearish Engulfing

Marktinterpretation: Dieses Muster zeigt eine starke Verschiebung im Momentum von Käufern zu Verkäufern an und wird oft als Signal für eine bevorstehende bärische Umkehr gesehen.

12. Shooting Star

Der Shooting Star ist eine Kerze, die am Ende eines Aufwärtstrends auftritt und einen kleinen unteren Körper mit einem langen oberen Docht zeigt. Der Körper am unteren Ende des Handelsbereichs ist sehr klein, während der obere Docht prominent ist.

Marktinterpretation: Ähnlich wie der Hanging Man signalisiert der Shooting Star eine mögliche Abwärtsbewegung. Er zeigt, dass die Käufer während der Sitzung an Schwung verloren und die Verkäufer den Preis zurück in die Nähe des Eröffnungslevels drückten.

13. Piercing Line

Die Piercing Line ist ein zweiteiliges bullisches Umkehrmuster, das am Ende eines Abwärtstrends auftritt. Die erste Kerze ist eine lange schwarze Kerze, gefolgt von einer langen weißen Kerze, die unter dem tiefsten Punkt der ersten Kerze eröffnet und über der Mitte des Körpers der ersten Kerze schließt.

Marktinterpretation: Dieses Muster deutet auf eine Wende im Abwärtstrend hin, wobei der zweite Tag zeigt, dass die Käufer zurückgekommen sind und den Markt stark nach oben getrieben haben.

14. Morning Star

Der Morning Star ist ein dreiteiliges Muster, das am Ende eines Abwärtstrends auftritt. Es beginnt mit einer langen schwarzen Kerze, gefolgt von einer kleinen Doji- oder Spinning-Top-Kerze, die eine Lücke nach unten aufweist, und endet mit einer langen weißen Kerze, die tief in den Körper der ersten Kerze schneidet.

Marktinterpretation: Dieses Muster signalisiert eine bullische Umkehr. Der zweite Tag zeigt die Unentschlossenheit im Markt, und der dritte Tag bestätigt die Wiederkehr der Käuferkraft.

15. Evening Star

Das Gegenstück zum Morning Star, der Evening Star, ist ein dreiteiliges Muster, das am Ende eines Aufwärtstrends auftritt. Es beginnt mit einer langen weißen Kerze, gefolgt von einer kleinen Doji- oder Spinning-Top-Kerze, die eine Lücke nach oben aufweist, und endet mit einer langen schwarzen Kerze, die tief in den Körper der ersten Kerze schneidet.

Marktinterpretation: Dieses Muster signalisiert eine bärische Umkehr. Der zweite Tag deutet auf eine abnehmende Käuferaktivität und wachsende Unsicherheit hin, während der dritte Tag die Übernahme durch die Verkäufer und den Beginn eines möglichen Abwärtstrends bestätigt.

16. Three White Soldiers

Dieses Muster besteht aus drei aufeinanderfolgenden langen steigenden Kerzen mit schließenden Kursen, die jeweils höher als der Vortag sind, und kleinen Dochten.

Marktinterpretation: Die Three White Soldiers signalisieren eine starke bullische Umkehr, besonders nach einem längeren Abwärtstrend, da sie auf anhaltenden Kaufdruck hinweisen.

17. Three Black Crows

Das Gegenstück zu den Three White Soldiers, dieses Muster besteht aus drei aufeinanderfolgenden langen schwarzen Kerzen, die jeweils tiefer schließen als der Vortag, mit kleinen Dochten.

Marktinterpretation: Die Three Black Crows deuten auf eine starke bärische Umkehr hin und zeigen, dass Verkäufer den Markt dominieren.

18. Bullish Harami

Ein kleiner steigender Körper, der komplett von einem vorhergehenden großen fallenden Körper umschlossen wird.

Marktinterpretation: Ein Bullish Harami tritt häufig nach einem Abwärtstrend auf und kann eine bevorstehende bullische Umkehr anzeigen, da die Verkaufsdynamik nachlässt.

19. Bearish Harami

Ein kleiner fallender Körper, der vollständig von einem vorhergehenden großen steigendem Körper umschlossen wird.

Marktinterpretation: Ähnlich wie beim Bullish Harami, jedoch signalisiert es eine potenzielle bärische Umkehr nach einem Aufwärtstrend.

20. Marubozu

Bullish Marubozu: Eine vollständig weiße oder grüne Marubozu-Kerze deutet auf einen starken Aufwärtsdruck hin. Der Eröffnungskurs war der Tiefste und der Schlusskurs der Höchste der Periode, was zeigt, dass Käufer von Anfang bis Ende der Sitzung den Markt kontrollierten.
Bearish Marubozu: Eine vollständig schwarze oder rote Marubozu-Kerze zeigt starken Abwärtsdruck an. Hier war der Eröffnungskurs der Höchste und der Schlusskurs der Tiefste der Periode, was bedeutet, dass Verkäufer für die gesamte Dauer die Kontrolle hatten.

In einem Aufwärtstrend kann eine Bullish Marubozu die Fortsetzung des Trends bestätigen und darauf hindeuten, dass der Aufwärtsmomentum weiterhin stark ist.
In einem Abwärtstrend signalisiert eine Bearish Marubozu, dass der Abwärtstrend wahrscheinlich anhalten wird und die Verkaufsdynamik stark bleibt.

Das Volumen, das während der Bildung einer Marubozu-Kerze auftritt, ist ein kritischer Indikator für die Stärke des entsprechenden Signals. Ein hohes Volumen während einer Marubozu-Formation verstärkt die Bedeutung des Signals und die Wahrscheinlichkeit einer anhaltenden Bewegung in die angezeigte Richtung.

21. Spinning Top

Eine Kerze mit einem kleinen Körper und langen Dochten oben und unten, die auf eine unentschiedene Marktsituation hindeutet.

In einem Aufwärtstrend suggeriert das Auftreten eines Spinning Top, dass trotz fortgesetzter Käufe die Verkäufer beginnen, signifikanten Widerstand zu leisten, was zu einer möglichen Abschwächung des Aufwärtstrends führen könnte.
In einem Abwärtstrend könnte ein Spinning Top darauf hinweisen, dass die Verkaufskraft nachlässt und die Käufer beginnen, sich zu behaupten, was auf eine mögliche Stabilisierung oder Umkehr des Trends hindeutet.

Ein weiterer wichtiger Aspekt des Spinning Top ist das Handelsvolumen während seiner Formation. Ein hohes Volumen kann die Bedeutung des Musters als Zeichen einer potenziellen Trendumkehr verstärken, während ein niedriges Volumen darauf hindeuten könnte, dass die Unentschiedenheit weniger bedeutsam ist.

22. Tweezer Top

Zwei oder mehrere aufeinanderfolgende Kerzen mit fast identischen hohen Preispunkten.

Marktinterpretation: Tweezer Tops können eine bevorstehende bärische Umkehr signalisieren, besonders nach einem längeren Aufwärtstrend.

23. Tweezer Bottom

Marktinterpretation: Dieses Muster deutet auf eine mögliche bullische Umkehr hin, insbesondere nach einem Abwärtstrend.

24. On Neck Line

Beschreibung: Eine kleine weiße Kerze, die einer langen schwarzen Kerze folgt, wobei der Schlusskurs der weißen Kerze nahe am niedrigsten Punkt der schwarzen Kerze liegt.
Marktinterpretation: Dieses Muster deutet auf eine Fortsetzung des aktuellen Abwärtstrends hin.

25. In Neck Line

Ähnlich dem On Neck Line, aber der Schlusskurs der kleinen weißen Kerze schließt nahe, aber etwas höher als der niedrigste Punkt der vorherigen schwarzen Kerze

Marktinterpretation: Es signalisiert ebenfalls eine mögliche Fortsetzung des Abwärtstrends.

26. Upside Gap Two Crows

Drei Kerzen, beginnend mit einer langen weißen Kerze, gefolgt von einer höher öffnenden schwarzen Kerze, und einer weiteren schwarzen Kerze, die innerhalb des Körpers der ersten weißen Kerze schließt.

Marktinterpretation: Ein bärisches Umkehrmuster, das eine mögliche Wende nach einem Aufwärtstrend anzeigt.

27. Advance Block

Drei aufeinanderfolgende lange weiße Kerzen mit kürzer werdenden Körpern und längeren oberen Dochten.

Marktinterpretation: Dieses Muster deutet auf eine Schwächung des aktuellen Aufwärtstrends hin und kann eine bevorstehende bärische Umkehr signalisieren.

28. Homing Pigeon:

Zwei schwarze Kerzen in einem Abwärtstrend, wobei die zweite Kerze innerhalb des Körpers der ersten Kerze schließt

Marktinterpretation: Ein bullisches Umkehrmuster, das auf eine mögliche Erholung hindeutet.

29. Descending Hawk

30. Matching Low

Zwei aufeinanderfolgende schwarze Kerzen, bei denen die zweite Kerze den gleichen oder fast gleichen Schlusskurs wie die erste erreicht.

Marktinterpretation: Ein bullisches Umkehrmuster, das zeigt, dass Verkäufer die Preise nicht weiter drücken konnten, was zu einer potenziellen Stabilisierung oder Umkehr führen könnte.

32. Unique Three River Bottom

Ein bullisches Umkehrmuster bestehend aus drei Kerzen, wobei die zweite Kerze einen niedrigeren Tiefpunkt als die erste hat und die dritte Kerze in der Mitte der ersten endet.

Marktinterpretation: Es signalisiert eine Bodenbildung und eine mögliche Umkehr von einem Abwärtstrend.

33. Ladder Bottom

Fünf Kerzen in einem Abwärtstrend, wobei die letzten drei schrittweise höhere Tiefs und höhere Hochs aufweisen.

Marktinterpretation: Ein bullisches Umkehrmuster, das eine Stabilisierung und eine mögliche Trendwende anzeigt.

34. Upside Tasuki Gap

Eine Lücke zwischen einer langen weißen Kerze und einer folgenden weißen Kerze, gefolgt von einer schwarzen Kerze, die in den Körper der vorherigen Kerze eindringt, aber die Lücke nicht schließt.

Interpretation: Ein Fortsetzungsmuster in einem bullischen Markt.

35. . Downside Tasuki Gap

Ähnlich dem Upside Tasuki Gap, jedoch in einem Abwärtstrend und mit schwarzen Kerzen.

Interpretation: Ein Fortsetzungsmuster in einem bärischen Markt.

36. Separating Lines

Zwei lange Kerzen unterschiedlicher Farbe, die am gleichen Preis eröffnen.

Marktinterpretation: Abhängig von der Farbe und Position kann es eine Trendfortsetzung oder eine Umkehr signalisieren.

37. Stalled Pattern

Drei aufeinanderfolgende lange weiße Kerzen, jede mit einem höheren Schlusskurs, wobei die dritte Kerze einen kleineren Körper hat.

Interpretation: Ein Zeichen für abnehmenden Aufwärtsdruck und mögliche Trendumkehr.

38. Bullish Stick Sandwich

Zwei identische schwarze Kerzen, die eine weiße Kerze einschließen.

Marktinterpretation: Ein bullisches Umkehrmuster, das eine bevorstehende Trendumkehr anzeigt.

39. Kicking

Marktinterpretation: Ein sehr starkes Umkehrsignal.

40. Breakaway

Fünf Kerzen, die mit einer Lücke beginnen, gefolgt von drei Kerzen in Trendrichtung, endend mit einer langen Kerze, die gegen den Trend geht.

Marktinterpretation: Ein Umkehrmuster, das den Beginn eines neuen Trends signalisiert.

41. Concealing Baby Swallow

Vier schwarze Kerzen, wobei die ersten zwei jeweils ein Marubozo und die letzten zwei eine seltene Harami-Konstellation innerhalb eines Abwärtstrends bilden.

Marktinterpretation: Ein starkes bullisches Umkehrsignal.

41. Three Stars in the South

Drei aufeinanderfolgende schwarze Kerzen, jede mit einem kleineren Körper als die vorherige, in einem Abwärtstrend. Volumen ist bei diesem Muster eher nebensächlich.

Marktinterpretation: Ein bullisches Umkehrmuster, das eine Trendumkehr anzeigt.

42. Three Line Strike

Drei aufeinanderfolgende steigende Kerzen, gefolgt von einer langen fallenden Kerze, die die Gewinne aller drei steigenden Kerzen ausgleicht.

Marktinterpretation: Ein bullisches Umkehrmuster im vorherigen fallenden Trend, das oft das Ende eines Abwärtstrends signalisiert. Häufig sehr impulsiv und ein klassischer Fake out.

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